Бум ИИ разогрел рынок памяти — DRAM и NAND стремительно дорожают и могут стать выгоднее HBM

Бум искусственного интеллекта принято ассоциировать с ростом цен на ускорители вычислений и используемую при их производстве памяти класса HBM, но высокая прибыльность соответствующей деятельности вынуждает производителей всё меньше ресурсов оставлять под выпуск прочей продукции, и та стремительно дорожает. В следующем году её производство окажется более выгодным, чем выпуск HBM, если темпы роста цен останутся прежними.

Hollow Knight: Silksong — песнь страданий и радостей. Рецензия

Пять причин полюбить HONOR Magic7 Pro

Фитнес-браслет HUAWEI Band 10: настоящий металл

Обзор умных часов HUAWEI WATCH 5: часы юбилейные

HUAWEI FreeArc: вероятно, самые удобные TWS-наушники

Пять причин полюбить HONOR X8c

Пять причин полюбить HONOR Pad V9

Почему ИИ никак не сесть на безматричную диету

На это со страниц Reuters указывают аналитики KB Securities. По их данным, в третьем квартале Samsung Electronics при выпуске классических видов памяти получала норму операционной прибыли в размере около 40 %, тогда как в сегменте HBM она достигала 60 %. Соответственно, при нынешних темпах роста цен на DRAM и NAND выпуск микросхем соответствующего типа в следующем году начнёт приносить компании если не бόльшую норму прибыли, то хотя бы сопоставимую.

Micron Technology в следующем году рассчитывает на получение хорошей прибыли как в сегменте HBM, так и за его пределами, если опираться на обнародованный в прошлом месяце прогноз руководства этого американского производителя памяти. Бум ИИ не только заставляет производителей меньше мощностей уделять под выпуск DDR5, но и повышает спрос на неё. В результате модули DDR5 серверного класса стремительно дорожают. Цены на DRAM на рынке моментальных сделок выросли почти в три раза в сентябре по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, хотя в апреле их рост ограничивался 4 %.

По словам экспертов TechInsights, в серверном сегменте ситуация усугубляется приходом очередного цикла обновления оборудования, которое было в больших количествах закуплено в период с 2017 по 2018 годы и теперь требует замены. Товарные запасы DRAM продолжают сокращаться. В начале 2023 года они измерялись 31-недельным объёмом потребления, год назад достигали 10 недель, а теперь сократились до восьми. Удорожание памяти уже сказывается на стоимости электронных устройств даже в потребительском сегменте.

Тайваньские производители памяти радуются возможности заработать на прекращении выпуска DDR4 мировыми лидерами в лице Samsung, SK hynix и Micron. Акции производителей памяти на этом фоне стремительно растут в цене, с начала года котировки ценных бумаг Samsung поднялись более чем на 80 %, а у SK hynix и Micron они выросли на 170 и 140 % соответственно. В этом смысле на фоне дефицита DDR4 кое-что перепадает и тайваньским производителям. Представители TechInsights считают, что связанные с ожиданием «суперцикла» на рынке полупроводниковых компонентов надежды излишне оптимистичны, и уже в 2027 году сегмент будет переживать очередной спад спроса.